PPM-portföljer period 20
Avkastning för Morningstars sex PPM-portföljer från 28 juni till 20 september 2006.
Kommentar: Period 20 är den då jag misslyckades dubbelt, så jag får vara glad att avkastningen totalt sett för de sex portföljerna bara blev drygt en procent sämre än världsindex. Världens aktiemarknader återhämtade sig brant i slutet på augusti och början på september, något jag inte alls förutsåg. Särskilt stark var uppgången för Stockholmsbörsen och många andra tillväxtmarknader, något jag helt missade.
Inför sommaren hade jag åter sänkt andelen räntefonder från 38 till 33 procent, men när aktiemarknaderna stiger brant är det förstås en onödig ”försäkring” att alls ha med räntefonder. Som jag tidigare förklarat anser jag att när aktiemarknader står högt så kommer det på sikt att löna sig att ha ”kontanter” för att kunna passa på efter ett börsras när aktiefondernas andelar är billiga. Det räcker med att aktiefonderna någon gång i framtiden faller till en lägre nivå än dagens för att räntefonder ska löna sig.
Den fortsatta satsningen på Japan var helt misslyckad, politisk oro och svagare tillväxt gjorde att yenen fortsatte försvagades. Det kompenserades av att alla de övriga sex aktiefonderna i PPM-portföljerna utvecklades bättre än världsindex. Men med en tredjedel räntefonder i genomsnitt var det denna period omöjligt att hänga med uppåt.
Inför sommaren hade jag åter sänkt andelen räntefonder från 38 till 33 procent, men när aktiemarknaderna stiger brant är det förstås en onödig ”försäkring” att alls ha med räntefonder. Som jag tidigare förklarat anser jag att när aktiemarknader står högt så kommer det på sikt att löna sig att ha ”kontanter” för att kunna passa på efter ett börsras när aktiefondernas andelar är billiga. Det räcker med att aktiefonderna någon gång i framtiden faller till en lägre nivå än dagens för att räntefonder ska löna sig.
Den fortsatta satsningen på Japan var helt misslyckad, politisk oro och svagare tillväxt gjorde att yenen fortsatte försvagades. Det kompenserades av att alla de övriga sex aktiefonderna i PPM-portföljerna utvecklades bättre än världsindex. Men med en tredjedel räntefonder i genomsnitt var det denna period omöjligt att hänga med uppåt.
| Morningstars PPM-portföljer | |||
| 28 juni -- 20 september 2006 | Andel i port |
Avkastn % |
Bidrag % |
| Portfölj 1 - passiv, låg risk | |||
| Didner & Gerge Aktiefond | 10% | 8,7 | 0,9 |
| SPP Index Europa | 10% | 7,5 | 0,7 |
| SPP Index USA | 15% | 5,7 | 0,8 |
| Skandia Realräntefond | 50% | 3,5 | 1,7 |
| Skagen Global | 15% | 8,4 | 1,3 |
| Totalt | 5,5 | ||
| Portfölj 2 - passiv, mellanrisk | |||
| SPP Index Europa | 20% | 7,5 | 1,5 |
| SPP Index USA | 30% | 5,7 | 1,7 |
| Didner & Gerge Aktiefond | 20% | 8,7 | 1,7 |
| Skagen Global | 20% | 8,4 | 1,7 |
| JPM Japan | 10% | -2,4 | -0,2 |
| Totalt | 6,4 | ||
| Portfölj 3 - passiv, hög risk | |||
| SPP Index Europa | 20% | 7,5 | 1,5 |
| SPP Index USA | 30% | 5,7 | 1,7 |
| Didner & Gerge Aktiefond | 20% | 8,7 | 1,7 |
| JPM Japan | 15% | -2,4 | -0,4 |
| First State Em Leaders | 15% | 10,9 | 1,6 |
| Totalt | 6,2 | ||
| Portfölj 4 - aktiv, låg risk | |||
| Folksam Penningmarknad | 50% | 0,4 | 0,2 |
| JPM Japan | 10% | -2,4 | -0,2 |
| Skagen Global | 10% | 8,4 | 0,8 |
| Enter Trend Ränte | 20% | 0,4 | 0,1 |
| SPP Index USA | 10% | 5,7 | 0,6 |
| Totalt | 1,5 | ||
| Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk | |||
| JPM Japan | 15% | -2,4 | -0,4 |
| Folksam Penningmarknad | 20% | 0,4 | 0,1 |
| Skagen Global | 15% | 8,4 | 1,3 |
| Enter Trend Ränte | 30% | 0,4 | 0,1 |
| SPP Index USA | 20% | 5,7 | 1,1 |
| Totalt | 2,2 | ||
| Portfölj 6 - aktiv, hög risk | |||
| Carnegie Medical | 10% | 10,2 | 1,0 |
| JPM Japan | 20% | -2,4 | -0,5 |
| Skagen Global | 15% | 8,4 | 1,3 |
| Enter Trend Ränte | 40% | 0,4 | 0,2 |
| SPP Index USA | 15% | 5,7 | 0,8 |
| Totalt | 2,8 | ||
| Snitt alla sex portföljer | 4,1 | ||
| Jämförelser | |||
| MSCI World index, i kronor | 5,4 | ||
| Affärsvärldens generalindex | 12,8 | ||
| Premiesparfonden | 6,7 | ||
