PPM-portföljer period 27

Avkastning för Morningstars sex PPM-portföljer från 7 maj till 13 augusti 2008.

Jonas Lindmark | 11-12-08 | E-mail Article
Kommentar: Efter börsuppgången under april var min utgångspunkt att de dåliga tiderna har ännu bara hade pågått mindre än ett år, men att det skulle ta längre tid att återställa de obalanser som uppstått i den global ekonomin.

Därför passade jag på att sälja andelar i de aktiefonder som kom med i PPM-testet i maj (”Rekylen ger säljtillfälle i PPM-portföljerna”, länk till höger). Den största förändringen var att jag helt tog bort Sverigefonder ur de tre aktiva portföljerna, vilket visade sig vara helt rätt beslut eftersom Stockholmsbörsen åter tillhörde förlorarna.

Däremot borde portföljerna ha haft en större andel USA-aktier under denna period, eftersom det nu istället var i resten av världen som aktiekurserna föll mest. Skagen Global var en liten besvikelse under denna period, men den verkliga kraschen på tillväxtmarknaderna kom inte förrän nästa period.

Morningstars PPM-portföljer
5 maj -- 13 augusti 2008 Andel
i port
Avkastn
%
Bidrag
%
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Didner & Gerge Aktiefond 10% -11,1 -1,1
SPP Index Europa 10% -10,8 -1,1
SPP Index USA 15% -4,9 -0,7
Skandia Realräntefond 50% 2,8 1,4
Skagen Global 15% -9,5 -1,4
Totalt 100% -2,9
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index Europa 25% -10,8 -2,7
SPP Index USA 30% -4,9 -1,5
Didner & Gerge Aktiefond 15% -11,1 -1,7
Skagen Global 20% -9,5 -1,9
Morgan S Japanese Value 10% -7,6 -0,8
Totalt 100% -8,5
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index Europa 20% -10,8 -2,2
SPP Index USA 30% -4,9 -1,5
Didner & Gerge Aktiefond 20% -11,1 -2,2
Morgan S Japanese Value 15% -7,6 -1,1
First State Em Leaders 15% -7,3 -1,1
Totalt 100% -8,1
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
Carnegie Medical 10% 8,1 0,8
Skagen Global 10% -9,5 -0,9
Morgan S Japanese Value 10% -7,6 -0,8
AMF Pension Likviditet 65% 1,3 0,8
Robur Contura 5% -0,3 -0,0
Totalt 100% -0,1
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
Carnegie Medical 20% 8,1 1,6
SEB Internet 5% -2,5 -0,1
Skagen Global 15% -9,5 -1,4
AMF Pension Likviditet 55% 1,3 0,7
Axa Rosenberg Japan Small 5% -8,5 -0,4
Totalt 100% 0,4
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
Carnegie Medical 20% 8,1 1,6
SEB Internet 10% -2,5 -0,3
Skagen Global 15% -9,5 -1,4
AMF Pension Likviditet 45% 1,3 0,6
Axa Rosenberg Japan Small 10% -8,5 -0,8
Totalt 100% -0,3
Snitt alla sex portföljer -3,3
Jämförelser
MSCI World index, i kronor -7,8
Affärsvärldens generalindex -15,0
Premiesparfonden -9,0
Jonas Lindmark är sedan augusti 2000 analyschef och redaktör på Morningstar i Sverige. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden. You can contact the author via this feedback form.
© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings        Upplysningar