PPM-portföljer period 25
Avkastning för Morningstars sex PPM-portföljer från 5 december 2007 till 12 mars 2008.
Kommentar:Efter att ha legat still med i snitt 70 procent räntefonder i de tre aktiva portföljerna (4-6) under större delen av år 2007, gjorde den branta börsnedgången under november att jag ökade andelen aktiefonder något. Men jag var fortfarande väldigt skeptisk och varnade för att höstens nedvärdering av aktier i svenska småbolag bara var rimlig om övriga aktiebörser (se ”Stockholm visar vägen för PPM-portföljerna”, länk till höger).
Därför behöll de tre aktiva portföljerna i snitt 60 procent räntefonder, så när det riktigt branta börsraset kom i januari var det ganska självklart att Morningstars PPM-portföljer i snitt skulle bli mindre än hos Stockholmsbörsen och världsindex. Bäst klarade sig lågriskportföljerna 1 och 4.
Alla typer av aktiefonder föll kraftigt under denna period, så det var inte konstigt att även alla aktiefonder som var med i PPM-portföljerna tappade. Skagen Global fanns med i alla portföljer och höll emot något. Däremot föll både läkemedel- och IT-fonder mer än världsindex, som rasade 14 procent under dessa tre månader.
Därför behöll de tre aktiva portföljerna i snitt 60 procent räntefonder, så när det riktigt branta börsraset kom i januari var det ganska självklart att Morningstars PPM-portföljer i snitt skulle bli mindre än hos Stockholmsbörsen och världsindex. Bäst klarade sig lågriskportföljerna 1 och 4.
Alla typer av aktiefonder föll kraftigt under denna period, så det var inte konstigt att även alla aktiefonder som var med i PPM-portföljerna tappade. Skagen Global fanns med i alla portföljer och höll emot något. Däremot föll både läkemedel- och IT-fonder mer än världsindex, som rasade 14 procent under dessa tre månader.
| Morningstars PPM-portföljer | |||
| 5 december 2007 -- 12 mars 2008 | Andel i port |
Avkastn % |
Bidrag % |
| Portfölj 1 - passiv, låg risk | |||
| Didner & Gerge Aktiefond | 10% | -12,9 | -1,3 |
| SPP Index Europa | 10% | -15,2 | -1,5 |
| SPP Index USA | 15% | -14,3 | -2,1 |
| Skandia Realräntefond | 50% | 2,4 | 1,2 |
| Skagen Global | 15% | -12,1 | -1,8 |
| Totalt | 100% | -5,6 | |
| Portfölj 2 - passiv, mellanrisk | |||
| SPP Index Europa | 20% | -15,2 | -3,0 |
| SPP Index USA | 30% | -14,3 | -4,3 |
| Skagen Global | 15% | -12,1 | -1,8 |
| Skandia Realräntefond | 25% | 2,4 | 0,6 |
| Morgan S Japanese Value | 10% | -15,4 | -1,5 |
| Totalt | 100% | -10,1 | |
| Portfölj 3 - passiv, hög risk | |||
| SPP Index Europa | 20% | -15,2 | -3,0 |
| SPP Index USA | 30% | -14,3 | -4,3 |
| Didner & Gerge Aktiefond | 20% | -12,9 | -2,6 |
| Morgan S Japanese Value | 15% | -15,4 | -2,3 |
| First State Em Leaders | 15% | -8,3 | -1,2 |
| Totalt | 100% | -13,5 | |
| Portfölj 4 - aktiv, låg risk | |||
| Carnegie Medical | 10% | -15,7 | -1,6 |
| Skagen Global | 10% | -12,1 | -1,2 |
| Morgan S Japanese Value | 5% | -15,4 | -0,8 |
| AMF Pension Likviditet | 70% | 0,9 | 0,6 |
| Robur Contura | 5% | -18,3 | -0,9 |
| Totalt | 100% | -3,8 | |
| Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk | |||
| Carnegie Medical | 10% | -15,7 | -1,6 |
| Skagen Global | 10% | -12,1 | -1,2 |
| Morgan S Japanese Value | 10% | -15,4 | -1,5 |
| AMF Pension Likviditet | 60% | 0,9 | 0,5 |
| Robur Contura | 10% | -18,3 | -1,8 |
| Totalt | 100% | -5,6 | |
| Portfölj 6 - aktiv, hög risk | |||
| Carnegie Medical | 15% | -15,7 | -2,4 |
| Skagen Global | 10% | -12,1 | -1,2 |
| Morgan S Japanese Value | 15% | -15,4 | -2,3 |
| AMF Pension Likviditet | 50% | 0,9 | 0,4 |
| Robur Contura | 10% | -18,3 | -1,8 |
| Totalt | 100% | -7,3 | |
| Snitt alla sex portföljer | -7,6 | ||
| Jämförelser | |||
| MSCI World index, i kronor | -14,3 | ||
| Affärsvärldens generalindex | -12,9 | ||
| Premiesparfonden | -11,9 | ||
