Börshandlade fonder kan erbjuda ett enkelt och billigt sätt att få exponering mot aktiemarknaden. Dessa strategier erbjuder exponering mot europeiska bankaktier och anses lovande av Morningstars fondanalytiker.
Europeiska finansaktier gick bäst under första kvartalet 2025 med en uppgång på 20,7%, vilket var 15 procentenheter bättre än Morningstar Developed Markets Europe Index. President Donald Trumps tillkännagivande om tullar orsakade dock en massiv utförsäljning av europeiska bankaktier och ändrade de ekonomiska prognoserna för euroområdet och andra marknader där europeiska banker är verksamma.
Under veckan efter den 2 april tappade den europeiska banksektorn mer än 12% och låg 300 punkter efter regionens index, innan den återhämtade en del av dessa förluster efter Trumps partiella helomvändning den 9 april.
Enligt Johann Scholtz, senior aktieanalytiker på Morningstar, har det funnits en del positiva saker för investerare i samband med utförsäljningen. “Innan paniken som skapades av de amerikanska tullarna hade nästan alla europeiska banker som vi bevakar en 3-stjärnig eller ännu lägre Morningstar Stock Rating; nu har mer än hälften av dem en 4-stjärnig rating", säger han.
På kort sikt är den största risken relaterad till investerarnas oro för den potentiellt negativa inverkan som tullar kan ha på långivarnas lönsamhet och en ökning av osäkra fordringar bland konsumenterna. Det finns också utsikter till mer aggressiva räntesänkningar, vilket sannolikt kommer att sänka bankernas räntenettomarginaler.
“Vår främsta oro är kreditkvaliteten”, säger Scholtz på Morningstar.
Enligt Brian Hall, portföljförvaltare för BGF European Value Fund, är den senaste tidens volatilitet i sektorn mer relaterad till en förändring i marknadssentimentet än till någon verklig försämring av fundamenta. Andrea Scauri, förvaltare av aktiefonden Lemanik High Growth, påpekar att jämfört med tidigare kriser har de europeiska bankerna nu en större finansiell stabilitet.
Screening för de bästa aktie-ETF:erna för europeiska banker
För att hjälpa investerare att hitta ETF:er med fokus på europeiska banker har vi granskat 28 ETF:er i Morningstars kategori Sector Equity Financial Services för de som är exponerade mot Europa med positiva Medalist Ratings.
Ett guldbetyg innebär att våra analytiker tror att en fond har störst chans att överträffa sin kategori på lång sikt, medan ett silver- eller bronsbetyg innebär att de tror att den kommer att överträffa sitt relevanta index och/eller jämförelsegrupp.
När det gäller ETF:er för europeiska bankaktier har vi fyra strategier från tre olika leverantörer på listan:
- iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF EXV1
- iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF ESIF
- SPDR® MSCI Europe Financials UCITS ETF STZ
- Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF 1C XS7R
Vi sökte efter ETFer med guld-, silver- eller bronsmedaljbetyg. Ingen av de fyra ETF:er som klarade sig genom screeningen har en Medalist Rating på guld eller silver, och de är inte heller aktivt förvaltade. Notera att all data är i euro och att vid köp av utländska ETF:er som inte är noterade i svenska kronor kan en valutaväxlingsavgift tillkomma.
De följer tre olika index.
Här är en närmare titt på strategierna:
iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF EXV1
- Morningstar Medalist Rating: Brons
- Morningstar Rating: ★★★
- Index: STOXX Europe 600 Banks TR
iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) steg med 36,24 % under det senaste året, vilket överträffade den genomsnittliga fonden i kategorin som steg med 5,67 %. Fonden rankades i den åttonde percentilen när det gäller resultat och slog sitt jämförelseindex, Morningstar Global Financial Services Target Market Exposure index, med 24,27 procentenheter. ETF:en på 2,3 miljarder euro har stigit med 16,42 % sedan årsskiftet, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har tappat 4,63 %.
iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF ESIF
- Morningstar Medalist Rating: Brons
- Morningstar Rating: ★★★★
- Index: MSCI Europe Financials 20/35 Capped Index
iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF, med en fondförmögenhet på 871,9 miljoner euro, ökade med 30,17% under det senaste året. Avkastningen för denna passiva fond översteg de 5,67% som den genomsnittliga fonden i kategorin noterade och placerade den i den 17:e percentilen när det gäller resultat. Strategin slog sitt benchmark med 18,2 procentenheter. Sedan årets början har iShares-fonden ökat med 11,93%, medan genomsnittet för kategorin var -4,63%.
SPDR® MSCI Europe Financials UCITS ETF STZ
- Morningstar Medalist Rating: Brons
- Morningstar Rating: ★★★★
- Index: MSCI Europe Financials 20/35 Capped Index
Under det senaste året har den passivt förvaltade SPDR MSCI Europe Financials UCITS ETF stigit med 30,23%, medan den genomsnittliga konkurrenten har stigit med 5,67%. Fonden placerade sig i den 16:e percentilen vad gäller avkastning och slog sitt jämförelseindex, Morningstar Global Financial Services Target Market Exposure index, med 18,26 procentenheter. Fonden på 470,7 miljoner euro har stigit med 11,38 % sedan årsskiftet.
Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF 1C XS7R
- Morningstar Medalist Rating: Brons
- Morningstar Rating: ★★★
- Index: MSCI Europe Financials ESG Screened 20-35 Select Index
Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF, med en fondförmögenhet på 69,1 miljoner euro, har stigit med 27,3% under det senaste året. Fonden har överträffat sitt jämförelseindex med 15,33 procentenheter. Sedan årsskiftet har Xtrackers-fonden stigit med 8,2 %.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
