Med den extrema volatiliteten på de globala aktiemarknaderna i april har flera fonder som är tillgängliga för svenska investerare haft tvåsiffriga förluster under den senaste veckan, med fonder som är associerade med energi, naturresurser och Japan som några av de största förlorarna.
Av de fonder som är tillgängliga för svenska investerare, och som rapporterat in avkastning per den 9 april, förlorade de 10 sämsta fonderna mellan 15% och 19% under en veckas tid. Den största förlusten stod JPMorgan Funds - Taiwan Equity för, som tappade 18,9% under den senaste veckan. Fonden på drygt 1,7 miljarder kronor har gått ner med 35% hittills i år och har en årlig treårsförlust på 4%.
Listan innehåller tre aktiefonder för energi: Schroder International Selection Fund Global Energy, BlackRock Global Funds - World Energy Fund och Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio.
Oljepriserna har handlats till de lägsta nivåerna på fyra år under tullturbulensen på grund av förväntningar om en global ekonomisk avmattning eller nedgång, och företag som säljer råolja och naturgas är “extremt känsliga för prisfluktuationer”, säger Kenneth Lamont, chef, manager research på Morningstar.
Men efter nyheten om att tullarna pausas i 90 dagar för alla länder förutom Kina återhämtade sig oljepriset kraftigt.
“Fundamenta på marknaden förblir åsidosatta då tullretoriken fortsätter att dominera rubrikerna. Det senaste rallyt drivs till stor del av den geopolitiska utvecklingen, då den amerikanska presidenten meddelade en paus för planerade ytterligare tullar för de flesta länder, samtidigt som han eskalerade åtgärderna mot Kina. Som svar på Kinas vedergällningstullar höjde USA sin tullsats på kinesiska varor till höga 125%”, skriver SEB:s råvaruanalytiker Ole R. Hvalbye.
Taiwan-, Kina- och Vietnamfonder drabbades av tullkriget
Taiwans börser sjönk med nästan 10% i måndags, det största procentuella fallet på en dag någonsin, i den första handelsdagen sedan de amerikanska tullarna tillkännagavs förra veckan.
Taiwan, som drabbades av en tull på 32%, pekades ut av Donald Trump som en av USA:s handelspartners med ett av de högsta handelsöverskotten med landet. Två Taiwanfonder finns med bland de tio sämsta: JPMorgan Funds - Taiwan Fund och Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity.
På listan noteras även Carnegie Sverige Plus, efter ett tapp på 17,6% på en vecka. Vid en första anblick kan det verka anmärkningsvärt att en Sverigefond tar plats i bottenlistan, men det finns en god förklaring till detta. Carnegie Sverige Plus är nämligen en fond med hävstång, och har som målsättning att ge en daglig avkastning som motsvarar 150% av den dagliga förändringen av det svenska indexet OMX Stockholm 30 ESG Responsible Gross Index. I och med börsnedgången vi sett den senaste veckan har även nedgången förstärkts i denna fond.
Läs mer om hur långsiktiga investerare bäst kan rida ut stormen.
Metodik för fondlista
De fonder som väljs ut i denna artikel har granskats för att välja de äldsta andelsklasserna och andelsklasserna för privatpersoner där så är möjligt, och visar endast andelsklasser som är tillgängliga till försäljning i Sverige. All avkastning redovisas i svenska kronor. Fonder med tillgångar under 100 miljoner kronor har uteslutits. Endast fonder som har rapporterat in avkastning upp till den 8 april per den 9 april är inkluderade i granskningen.
Johanna Englundh har bidragit till denna artikel.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
