Efter en stark inledning på börsåret vände sentimentet i mars med storbolagsindex OMXS30 som föll tillbaka 7,5%. Morningstars Sverigeindex stängde samtidigt 8,0% lägre medan det globala indexet Morningstar Global Markets Index föll 10,0% räknat i svenska kronor.
Genomsnittsavkastningen för de fonder som finns tillgängliga på den svenska marknaden landade på -6,6% i mars, men spannet mellan den bästa och sämsta fonden var hela 31,6 procentenheter. I listan med de bäst presterande fonderna dominerade Ädelmetallfonder, som i snitt steg 9,3%.
Mars präglades återigen av Trump som sporadiskt tillkännagav, försenade och eskalerade handelskrig med många av USA:s största handelspartners, en osäkerhet som börser inte gillar. Osäkerheten kring Trumps oförutsägbara tullhot ledde således till att investerare flockades kring säkra hamnar såsom guld och amerikanska statsobligationer. Guldterminerna steg med 20% under årets tre första månader, vilket är ädelmetallens största uppgång under ett kvartal sedan 1986. På månadens sista handelsdag steg även guldpriset till en ny rekordhög nivå på 3.100 USD per uns.
Teknik och USA-fonder bland förlorarna i mars
Bland förlorarna var å andra sidan teknikfonder och USA ett återkommande tema. USA-börsen, som rusade under fjolåret, har haft en kämpigare start på det nya börsåret med osäkerheten som fortsatte i mars. Vissa investerare har försökt få bukt på effekterna av tullar och andra frågetecken kring politiken i Washington, medan andra har övergett marknaden genom att sälja av USA- och teknikfonder på bred front.
Fonder som inte har rapporterat in avkastningsdata till Morningstar per den sista mars eller som har en minsta insättningsgräns på 100.000 kronor eller mer har exkluderats från denna genomgång.
Schroder International Selection Fund Global Gold
Den aktivt förvaltade Schroder International Selection Fund Global Gold steg med 11,66% i mars och överträffade därmed den genomsnittliga fonden i kategorin ädelmetallaktier, som steg med 7,28%. Fonden placerade sig i den tredje percentilen för avkastning och slog kategorins jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 4,61 procentenheter. Fonden på 8,4 miljarder kronor har stigit med 25,88% hittills i år, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har stigit med 18,44%. Under de senaste fem åren har Schroders-fonden stigit med 18,58%, jämfört med 15,84% för kategorin.
Craton Capital Precious Metal
I mars steg den aktivt förvaltade Craton Capital Precious Metal med 10,54%, medan den genomsnittliga ädelmetallaktiefonden steg med 7,28%. Fonden placerade sig i den 17,0:e percentilen för avkastning och slog kategorins jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 3,49 procentenheter. Fonden, som är värd 377,7 miljoner kronor, har stigit med 15,23% hittills i år, vilket är sämre än den genomsnittliga fonden i sin kategori, som steg med 18,44%. Under de senaste fem åren har fonden stigit med 11,78%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 15,84%.
Ninety One Global Strategy Fund - Global Gold Fund
Den 4,6 miljarder kronor stora Ninety One Global Strategy Fund - Global Gold Fund steg med 10,08% i mars. Uppgången för den aktivt förvaltade fonden var större än uppgången på 7,28% för den genomsnittliga fonden i kategorin ädelmetallaktier, vilket innebär att den ligger på 22,0:a percentilen för avkastning. Fonden slog kategorins jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 3,03 procentenheter. Hittills i år har Ninety One-fonden stigit med 22,63%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 18,44%. Under de senaste fem åren har fonden stigit med 14,76%, jämfört med 15,84% för kategorin.
AuAg Gold Rush
Den aktivt förvaltade AuAg Gold Rush steg med 9,51% i mars och överträffade därmed den genomsnittliga fonden i kategorin ädelmetallaktier, som steg med 7,28%. Fonden placerade sig i den 30,0:e percentilen för avkastning och slog kategorins jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 2,46 procentenheter. Fonden, som är värd 86,4 miljoner kronor, har stigit med 22,75% hittills i år, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har stigit med 18,44%. Fonden lanserades i september 2023.
Carnegie Bear
I mars steg den alternativ fonden Carnegie Bear med 8,84%. Fonden har som målsättning att ge en daglig avkastning som motsvarar 90% av den dagliga motsatta förändringen av det svenska indexet OMX Stockholm 30 ESG Responsible Gross Index. Fonden på 134,7 miljoner kronor är oförändrad sedan årsskiftet.
Sämsta fonderna i mars: Teknik och USA föll tvåsiffrigt
New Capital Tactical Opportunities Fund
Den aktivt förvaltade New Capital Tactical Opportunities Fund sjönk med 20,12% i mars. Fonden är en delfonden som har ett investeringsmål att uppnå en konsekvent positiv absolut avkastning med låg volatilitet genom att välja en diversifierad portfölj med flera förvaltare av hedgefonder vars investeringsprocesser huvudsakligen fokuserar på artificiell intelligens och maskininlärningstekniker. Fonden på 38,14 miljoner dollar har backat 23,59% sedan årsskiftet.
Premium Selection UCITS ICAV - BlackRock Future Technology
Den aktivt förvaltade Premium Selection UCITS ICAV - BlackRock Future Technology sjönk med 20,07% i mars, vilket var mer än den genomsnittliga fonden i kategorin aktieteknologi, som sjönk med 13,81%. Fonden placerade sig i den 95,0:e percentilen för utvecklingen och föll mer än kategorins jämförelseindex, Morningstar Global Technology Target Market Exposure Index, med 5,65 procentenheter. Fonden på 250,5 miljoner kronor har förlorat 25,73% hittills i år, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har gått ner 16,4%. Under de senaste tre åren har Three Rock-fonden tappat 0,84%, jämfört med en uppgång på 5,68% för kategorin.
Avanza Disruptive Innovation från ARK Invest
I mars föll den aktivt förvaltade Avanza Disruptive Innovation by ARK Invest med 18,93%, medan den genomsnittliga amerikanska flexcap-aktiefonden föll med 11,54%. Fonden placerade sig i den 96,0:e percentilen för utvecklingen och föll 6,95 procentenheter mer än kategorins jämförelseindex Morningstar US Market Extended Index. Fonden, som är värd 461,5 miljoner kronor, har fallit 22,13% sedan årsskiftet och har därmed fallit mer än den genomsnittliga fonden i sin kategori, som har fallit 13,89%. Avanza-fonden lanserades i januari 2023.
MetaSpace Fund
MetaSpace Fund på 99 miljoner kronor föll med 18,64% i mars. Förlusten för den aktivt förvaltade fonden var sämre än den genomsnittliga fondens förlust på 13,81% i kategorin aktieteknologi, vilket gjorde att den hamnade på 91,0:a percentilen för utvecklingen. Fonden föll mer än kategorins jämförelseindex, Morningstar Global Technology Target Market Exposure Index, med 4,22 procentenheter. Hittills i år har fonden AIFM Capital AB fallit med 21,48%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har fallit med 16,4%. Under de senaste tre åren har fonden stigit med 4,17%, jämfört med en uppgång på 5,68% för kategorin.
Go Blockchain Fund
I mars föll den aktivt förvaltade Go Blockchain Fund med 18,59%, medan den genomsnittliga aktieteknologifonden föll med 13,81%. Fonden placerade sig i den 91,0:a percentilen för avkastning och föll mer än kategorins jämförelseindex, Morningstar Global Technology Target Market Exposure Index, med 4,17 procentenheter. Fonden på 42,7 miljoner kronor har fallit 21,87% hittills i år, vilket är mer än den genomsnittliga fonden i sin kategori, som föll 16,4%. Under de senaste tre åren har fonden AIFM Capital AB gått ned med 3,74%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har gått upp med 5,68%.
Den här artikeln har skapats med hjälp av automatisering och granskats av Morningstars redaktörer. Läs mer om Morningstars användning av automatisering.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
