Morningstar Wide Moat Focus Index följer företag som får en Morningstar Economic Moat Rating på bred och vars aktier handlas till de lägsta nuvarande marknadspriserna i förhållande till våra uppskattningar av verkligt värde.
Företag med bred vallgrav har sunda balansräkningar och betydande konkurrensfördelar - två önskvärda egenskaper i dagens ekonomiska osäkerhet.
Beståndsdelarna i Morningstar Wide Moat Focus Index utgör ett attraktivt urval för långsiktiga investerare som letar efter högkvalitativa och billiga aktier att köpa.
10 billiga aktier med bred vallgrav för 2025
Dessa var 10 av de mest undervärderade aktierna med bred vallgrav i Morningstar Wide Moat Focus Index per den 24 mars 2025.
- Estee Lauder EL
- Nike NKE
- Pfizer PFE
- Campbell Company CPB
- International Flavors & Fragrances IFF
- Brown-Forman BF.B
- Constellation Brands STZ
- Huntington Ingalls Industries HII
- Adobe ADBE
- NXP Semiconductors NXPI
Den mest undervärderade aktien på listan, Estee Lauder, handlades 44% under vår uppskattning av verkligt värde per den 24 mars, medan det sistnämnda företaget på listan, NXP Semiconductors, handlades 30% under vår uppskattning av verkligt värde. Vi tycker att alla 10 namn är högkvalitativa aktier som långsiktiga investerare bör överväga.
För att hålla indexet fokuserat på de billigaste aktierna av hög kvalitet rekonstruerar Morningstar det regelbundet. Indexet består av två delportföljer med 40 aktier vardera, varav många är överlappande positioner. Underportföljerna omkonstitueras halvårsvis i alternerande kvartal enligt ett ” förskjutet” schema.
Morningstar omvärderar indexets innehav och lägger till och tar bort aktier utifrån en förutbestämd metod. Eftersom aktierna är lika viktade inom varje delportfölj innebär rekonstitutionsprocessen också att positionerna justeras.
Efter den senaste ombildningen har halva portföljen tillfört nio aktier och nio aktier har tagits bort.
9 undervärderade aktier läggs till i Morningstar Wide Moat Focus Index
Dessa billiga aktier lades till i den omkonstituerade delportföljen i Morningstar Wide Moat Focus Index den 21 mars.
Aktie | Sektor |
---|---|
Applied Materials AMAT | Teknik |
Cadence Design System CDNS | Teknik |
Constellation Brands STZ | Konsument Defensiv |
Danaher DHR | Hälso- och sjukvård |
Manhattan Associates MANH | Teknik |
Monolitiska kraftsystem MPWR | Teknik |
Oracle ORCL | Teknik |
Synopsis SNPS | Teknik |
Väst Pharmaceutical WST | Hälso- och sjukvård |
Sex av de billiga aktier med breda vallgravar som lagts till i indexet kommer från tekniksektorn, som idag ser undervärderad ut efter att ha fallit 7% hittills i år.
9 aktier borttagna från Morningstar Wide Moat Focus Index
Dessa aktier togs bort från den omkonstituerade delportföljen i Morningstar Wide Moat Focus Index den 21 mars.
Aktie | Sektor | Varför borttagen |
---|---|---|
Air Products and Chemicals APD | Grundläggande material | Pris/verkligt värde |
Altria Group MO | Konsument Defensiv | Pris/verkligt värde |
Bio-Rad Laboratories BIO | Hälso- och sjukvård | Marknadsvärde Percentil |
Bristol-Myers Squibb BMY | Hälso- och sjukvård | Pris/verkligt värde |
Emerson Electric EMR | Industriprodukter | Pris/verkligt värde |
Gilead Sciences GILD | Hälso- och sjukvård | Pris/verkligt värde |
Honeywell International HON | Industriprodukter | Pris/verkligt värde |
Kenvue KVUE | Konsument Defensiv | Pris/verkligt värde |
Otis i hela världen OTIS | Industriprodukter | Pris/verkligt värde |
Aktier kan tas bort från indexet av några olika skäl: om vi nedgraderar deras Economic Moat Rating, om deras börsvärde faller under en viss nivå eller om deras pris/rättvist värde-kvot stiger avsevärt. De flesta av de aktier som togs bort från delportföljen under den senaste omkonsolideringen trängdes ut av aktier som handlades till mer attraktiva pris/rättvist värde-kvoter vid tidpunkten för omkonsolideringen.
Bio-Rad Laboratories BIO uteslöts ur den ombildade portföljen efter att dess börsvärde hamnat under indexets krav.
Med detta sagt bör de aktier som tas bort inte alltid betraktas som aktier att sälja, särskilt inte när de borttagna aktierna fortfarande handlas i vad vi skulle betrakta som ett köpintervall. De är bara inte lika undervärderade som de aktier som lades till i indexet vid tidpunkten för ombildningen.
Vad innebär aktier med bred vallgrav?
Morningstar anser att företag med breda ekonomiska vallgravar har betydande fördelar som gör det möjligt för dem att framgångsrikt avvärja konkurrenter i årtionden. Företag kan skapa sina ekonomiska vallgravar på en mängd olika sätt: genom att ha höga omställningskostnader, genom starka varumärkesidentiteter eller genom att ha stordriftsfördelar, för att bara nämna några.
Över tid har vi konstaterat att strategin att investera i aktier med bred vallgrav som handlas med rabatt i förhållande till sina verkliga värden har varit en effektiv metod för att investera i aktier.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.