David Harrell: Hej, jag heter David Harrell och är redaktör för nyhetsbrevet Morningstar DividendInvestor. I denna månatliga serie tar vi en titt på utdelningsutsikterna för tre aktier som är populära bland inkomstinvesterare.
3 amerikanska utdelningsaktier för mars
Altria MO, som är den största producenten och marknadsföraren av cigaretter och rökfri tobak i USA, har en direktavkastning på 7,3%, tillsammans med en lång rad årliga utdelningshöjningar i följd. Ledningen sa att den senaste höjningen, tillbaka i augusti, markerade “den 59: e ökningen under de senaste 55 åren.” Men även om det är en beståndsdel i S&P 500-indexet, visas Altria inte i S&P 500 Dividend Aristocrats-indexet. Även om investerare kanske inte har sett en minskning av sina totala utdelningar efter avknoppningen av Philip Morris International 2008, förutsatt att de behöll dessa aktier, minskade utdelningen per aktie för Altria ensam vid den tiden. Altria har ökat sin utdelning med en årlig takt på 5,1% under de senaste fem åren. Framöver förväntar sig Morningstars analytiker att utdelningen kommer att växa i en marginellt lägre takt och noterar att “Historiskt sett siktade företaget på en 80% utdelningsgrad men uppdaterade sin policy för att rikta in sig på ensiffrig utdelningstillväxt årligen.” De tror att detta är mer än uppnåeligt och prognostiserar en årlig utdelningstillväxt på cirka 4,5%. Aktien handlas för närvarande ungefär i linje med sin uppskattning av verkligt värde på 58 USD, vilket placerar den i 3-stjärnigt territorium.
Läskedrycks- och snacksjätten Pepsi PEP ger för närvarande 3,5% och har gett 7% årlig utdelningstillväxt under de senaste fem åren. Efter utdelningshöjningen på 7,1% i november kan Pepsi nu stoltsera med 52 år i rad med årliga utdelningshöjningar. I sin bedömning av bolagets kapitalallokering noterade Morningstars analytiker att PepsiCo konsekvent har återfört kontanter till aktieägarna med en kombination av kontantutdelningar och återköp av aktier. Det har upprätthållit en utdelningsgrad på i genomsnitt 67% under de senaste tre åren, med utdelningar per aktie som växer med en hög ensiffrig takt årligen. Under deras 10-åriga explicita prognosperiod förväntar de sig att utdelningsandelen gradvis kommer att stiga till 72% 2033, med en utdelning som växer med 7% årligen. Aktien handlas för närvarande med en rabatt på cirka 10% jämfört med Morningstars uppskattning av verkligt värde.
Kapitalförvaltaren T. Rowe Price TROW har gett solida utdelningsökningar de senaste åren, och dess femåriga utdelningstillväxt ligger på 11,8% på årsbasis. Företaget betalade också en stor specialutdelning som ökade utbetalningen 2021, men det har inte upprepats. Företaget förklarade nyligen en utdelningshöjning på 2.4% som pressade aktiens avkastning till 4.8%. Vid bedömningen av företagets finansiella styrka noterade Morningstars analytiker att “utdelningsgraden för närvarande ligger i den övre delen av intervallet 45% -55% som vi har sett historiskt, men ledningen är fortsatt engagerad i att använda företagets starka finansiella ställning för att öka sin utdelning.” Aktien handlas för närvarande med en rabatt på 15% jämfört med Morningstars uppskattning av verkligt värde.
Jag heter David Harrell och kommer från Morningstar DividendInvestor. Tack för att ni tittade och vi ses nästa månad.
Se Var hittar du billiga aktier på en dyr marknad för mer från David Harell.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
