Efter en stark inledning på börsåret i januari fortsatte det positiva börshumöret på hemmaplan med storbolagsindex OMXS30 som steg 4,4% i februari. Morningstars Sverigeindex stängde samtidigt 3,3% högre medan det globala indexet Morningstar Global Markets Index föll 5,4% räknat i svenska kronor.
Genomsnittsavkastningen för de fonder som finns tillgängliga på den svenska marknaden landade på -2,6% i februari, men spannet mellan den bästa och sämsta fonden var hela 29,4 procentenheter. I listan med de bäst presterande fonderna dominerade Kinafonder, som i snitt steg 7,8%. Investerarnas Kinaoptimism drevs av en kombination av låga värderingar, AI-potential och tecken på politisk avspänning efter president Xi Jinpings möte med landets ledande företagsledare, inklusive Alibabas grundare Jack Ma.
USA- och Indonesienfonder bland förlorarna i februari
Bland förlorarna var å andra sidan USA-fonder ett återkommande tema. USA-börsen, som rusade under fjolåret, har haft en kämpigare start på det nya börsåret med investerare som är osäkra kring effekterna av tullar och andra frågetecken kring politiken i Washington. Samtidigt är den penningpolitiska utvecklingen osäker och Fed håller räntan oförändrad i väntan på mer inflationsdata. En Indonesienfond var dock den som tog pallplatsen för den sämsta utvecklingen i februari, efter en nedgång på 16,8%.
Fonder som inte har rapporterat in avkastningsdata till Morningstar per den sista februari eller som har en minsta insättningsgräns på 100.000 kronor eller mer har exkluderats från denna genomgång.
Bästa fonderna i februari: Kinafonder dominerar vinnarlistan
Danske Invest SICAV - Kina
Under februari steg den aktivt förvaltade Danske Invest SICAV - China med 12,61%, medan den genomsnittliga aktiefonden för Kina steg med 7,76%. Fonden placerade sig i den 12:e percentilen för avkastning och slog sitt jämförelseindex, Morningstar China Target Market Exposure Index, med 4,26 procentenheter. Fonden på 153,2 miljoner kronor har stigit med 44,29% under det senaste året, vilket är bättre än den genomsnittliga fonden i sin kategori som steg med 34,72%. Under de senaste fem åren har Danske Invest-fonden stigit med 2,59%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 1,29%.
KinaAMC China Opportunities
ChinaAMC China Opportunities på 98,7 miljoner kronor steg med 12,02% i februari. Den aktivt förvaltade fondens uppgång var större än den genomsnittliga fondens uppgång på 7,76% i kategorin kinesiska aktier, vilket innebär att den ligger på 19:e percentilen för fondens utveckling. Fonden slog sitt jämförelseindex, Morningstar China Target Market Exposure Index, med 3,67 procentenheter. Under det senaste året steg China Asset Management-fonden med 43,94%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin steg med 34,72%. Under de senaste fem åren har fonden stigit med 1,5%, jämfört med 1,29% för kategorin.
Nordea Kiina
Under februari steg den aktivt förvaltade Nordea Kiina med 9,4%, medan den genomsnittliga Kinaaktiefonden steg med 7,76%. Fonden placerade sig i den 38:e percentilen och slog sitt jämförelseindex, Morningstar China Target Market Exposure Index, med 1,05 procentenheter. Fonden på 1,4 miljarder kronor har stigit med 38,46% under det senaste året, vilket är bättre än den genomsnittliga fonden i sin kategori som steg med 34,72%. Under de senaste fem åren har Nordea-fonden gått ned med 0,2%, medan genomsnittsfonden i kategorin har gått upp med 1,29%.
Robeco Chinese Equities
Den aktivt förvaltade Robeco Chinese Equities steg med 9,2% i februari, vilket var bättre än den genomsnittliga fonden i kategorin för kinesiska aktier, som steg med 7,76%. Fonden placerade sig i den 42:a percentilen för avkastning och slog sitt jämförelseindex, Morningstar China Target Market Exposure Index, med 0,85 procentenheter. Fonden på 1,6 miljarder kronor har stigit med 35,68% under det senaste året, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har stigit med 34,72%. Under de senaste fem åren har Robeco-fonden stigit med 0,71%, jämfört med 1,29% för kategorin.
BlackRock Global Funds – China Funds
BlackRock Global Funds - China Fund på 12 miljarder kronor steg med 8,89% i februari. Uppgången för den aktivt förvaltade fonden var högre än uppgången på 7,76% för den genomsnittliga fonden i kategorin kinesiska aktier, vilket innebar att den hamnade i den 42:a percentilen för avkastning. Fonden slog sitt jämförelseindex, Morningstar China Target Market Exposure Index, med 0,54 procentenheter. Under det senaste året steg BlackRock-fonden med 36,23%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 34,72%. Under de senaste fem åren har fonden stigit med 2,92%, jämfört med 1,29% för kategorin.
Sämsta fonderna i februari: Indonesien och USA föll tvåsiffrigt
Fidelity Funds – Indonesia Fund
Fidelity Funds - Indonesia Fund på 1,9 miljarder kronor föll med 16,83% i februari. Förlusten för den aktivt förvaltade fonden var sämre än den genomsnittliga förlusten på 15,96% för fonder i Indonesienkategorin, vilket innebar att den hamnade på 56:e percentilen för avkastning. Fonden överträffade sitt jämförelseindex, Morningstar Indonesia Index, med 1,02 procentenheter. Under det senaste året föll Fidelity International-fonden med 20,2%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin föll med 22,82%. Under de senaste fem åren har fonden sjunkit med 0,93%, jämfört med en förlust på 2,29% för kategorin.
Aditya BSL India Quality Advantage Fund
Den aktivt förvaltade fonden Aditya BSL India Quality Advantage Fund föll med 16,56% i februari, vilket var mer än den genomsnittliga fonden i kategorin indiska aktier, som föll med 9,44%. Fonden placerade sig i den 100:e percentilen för utvecklingen och föll mer än sitt jämförelseindex, Morningstar India Target Market Exposure Index, med 5,71 procentenheter. Fonden, som är värd 114,9 miljoner kronor, har under det senaste året förlorat 10,46%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har gått ner 0,03%. Under de senaste fem åren har Aditya Birla Sun Life-fonden stigit med 13,39%, jämfört med 12,8% för kategorin.
SEB Nordamerikafond Småbolag
SEB Nordamerikafond Småbolag på 2,6 miljarder kronor föll med 14,42% i februari. Förlusten för den aktivt förvaltade fonden var sämre än den genomsnittliga fondens förlust på 9,86% i kategorin amerikanska småbolag, vilket innebär att den ligger i den 95:e percentilen för utvecklingen. Fonden föll mer än sitt jämförelseindex, Morningstar US Small Cap Extended Index, med 6,95 procentenheter. Under det senaste året steg SEB-fonden med 5,73%, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 8,01%. Under de senaste fem åren har fonden stigit med 12,0%, jämfört med 12,1% för kategorin.
Fourton Komodo Indonesia
I februari föll den aktivt förvaltade fonden Fourton Komodo Indonesia med 14,09%, medan den genomsnittliga aktiefonden i kategorin föll med 15,96%. Fonden placerade sig i den sjunde percentilen för utvecklingen och slog sitt jämförelseindex, Morningstar Indonesia Index, med 3,76 procentenheter. Fonden på 468,5 miljoner kronor har fallit med 11,19% under det senaste året, vilket är mindre än den genomsnittliga fonden i sin kategori som föll med 22,82%. Under de senaste fem åren har Fourton-fonden stigit med 4,71%, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har sjunkit med 2,29%.
Alger SICAV - Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
Den aktivt förvaltade Alger SICAV - Alger Weatherbie Specialized Growth Fund tappade 13,99% i februari, vilket var mer än den genomsnittliga fonden i kategorin amerikanska småbolag, som föll 9,86%. Fonden placerade sig i den 96:e percentilen för avkastning och föll mer än sitt jämförelseindex, Morningstar US Small Cap Extended Index, med 6,52 procentenheter. Fonden på 37 miljoner kronor har stigit med 7,28% under det senaste året, medan den genomsnittliga fonden i kategorin har stigit med 8,01%. Under de senaste fem åren har Alger Management-fonden stigit med 5,85%, jämfört med 12,1% för kategorin.
Hur ska man tolka dessa fondlistor?
Listor som dessa kan bidra med en bra inblick i hur marknadssentimentet är, och vilka sektorer som drabbas/gynnas av det aktuella marknadsklimatet. Däremot ska det inte ses som någon köp/sälj rekommendation. Som alltid gäller det att göra sin egen hemläxa innan man investerar i något, och är man långsiktig i sina investeringar säger utvecklingen på kort sikt sällan särskilt mycket.
Denna artikel har genererats med hjälp av artificiell intelligens och har granskats av Morningstars redaktörer.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
