Morningstar-betyg för Palantir Technologies
- Fair Value Estimate: $79,00
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Economic Moat Rating: Smal
- Morningstars Uncertainty Rating: Mycket hög
Vi överför täckning av Palantir Technologies PLTR till en ny analytiker och bibehåller företagets smala vallgravsbetyg och fyrdubblar ungefär vår uppskattning av verkligt värde från 21 USD per aktie till 79 USD. Vi ser nu Palantir som rättvist värderat, trots den premie som det handlas till i förhållande till andra mjukvaruföretag. Vi tror att vi befinner oss i de tidiga faserna av en revolution inom artificiell intelligens där nedströms mjukvaruföretag som Palantir har oproportionerligt stora fördelar.
Vårt basscenario utgår från att Palantir kan uppnå en tillväxtprofil som Salesforce CRM på 2010-talet. Salesforce kunde effektivisera uppsvällda säljteam och driva produktivitet genom att skapa programvara som organiserar försäljningsdata och arbetsflödesprocesser. Vi tror att Palantir på liknande sätt kommer att störa den nuvarande löpande band-metoden för dataanalys, där data samlas in, analyseras, presenteras och sedan slängs. Palantir skapar istället en läs- och skrivloop där mjukvaran lär sig och förbättras i takt med att data bearbetas, vilket resulterar i “Vad ska vi göra?”-lösningar som ökar produktiviteten och kan ersätta betydande delar av det interna IT-arbetet.
Vi har sett en pågående kommersialisering av stora språkmodeller i AI-värdekedjan, och vi tror att det ekonomiska värdet flyttas nedströms till mjukvaruföretag som kan orkestrera smartare LLM:er som driver produktivitetsvinster. Traditionella LLM:er är mer besläktade med statistiska ordgeneratorer, men när Palantir orkestrerar dem med alla olika data som finns tillgängliga för en kund blir de betydligt mer användbara, tack vare välbehövlig kontext om den enskilda kunden och deras smärtpunkter.
Vi anser att drivkrafterna för bolagets värdering är förväntningarna på den totala adresserbara marknaden som Palantirs mjukvara kan adressera och bolagets förmåga att driva penetration av denna marknad. Förändringar i dessa förväntningar kan leda till betydande kursvolatilitet, men vi anser att bolaget är väl positionerat och har sina bästa dagar framför sig, vilket motiverar den nuvarande marknadsvärderingen.
Palantir Technologies aktiekurs jämfört med Morningstars uppskattning av verkligt värde
Palantir Technologies-aktien jämfört med Morningstars uppskattning av verkligt värde
undefined
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.