Börshandlade fonder kan erbjuda ett enkelt och billigt sätt att få exponering mot aktiemarknaden. Dessa strategier erbjuder exponering mot europeiska aktier med ett högt börsvärde i både tillväxt- och värdekategorierna, samt anses lovande av Morningstars fondanalytiker.
För att hjälpa investerare att hitta ETF:er som fokuserar på europeiska large-cap blend aktier har vi granskat 86 ETF:er, guld- eller silverrankade, i Morningstars kategori Europe Large-Cap Blend Equity.
Ett guldbetyg innebär att våra analytiker tror att en fond har störst chans att överträffa sin kategori på lång sikt, medan ett silverbetyg innebär att de tror att den kommer att överträffa sitt relevanta jämförelseindex och/eller jämförelsegrupp.
Det första som fångar intresset är antalet olika leverantörer som finns med på listan:
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) IMAE
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) IMEU
- Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF XMEU
- Amundi IS MSCI Europe ETF CEU2
- UBS (Lux) FS MSCI Europe UCITS ETF EUREUA
- SPDR® MSCI Europe UCITS ETF ERO
- HSBC MSCI Europe UCITS ETF HEU
- Invesco MSCI Europe UCITS ETF MXEUz
Screening för de bästa Europe Large-Cap Blend aktie-ETF:erna
Vi letade efter ETF:er med guld- eller silverbetyg som är 100 % tilldelade av Morningstars analytiker (snarare än indirekt eller kvantitativt tilldelade). Ingen av de åtta ETF:erna som klarade sig genom granskningen har varken en guldranking eller är aktivt förvaltade. Alla följer MSCI Europe NR Index.
Här är en närmare titt på de 3 största strategierna:
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) IMEU
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Fonden erbjuder exponering mot aktier i jätte- och storbolag på 15 utvecklade europeiska marknader. Kostnadsmässigt erbjuder denna börshandlade fond en betydande fördel med en löpande avgift på endast 0,12%, långt under medianavgiften för Morningstar-kategorin på 1,36%. iShares Core MSCI Europe UCITS ETF har överpresterat och rankas i den övre kvartilen jämfört med sina kategoriföreträdare - inklusive både aktiva och passiva fonder - under tre-, fem- och tioårsperioder baserat på Morningstars riskjusterade avkastning.
“Bakom kulisserna ger BlackRocks branschledande teknik och globala närvaro en solid grund för fondens förvaltning”, säger Monika Calay, chef för analys av passiva strategier EMEA på Morningstar.
”EMEA-teamet har en låg omsättningshastighet och utnyttjar BlackRocks Aladdin-plattform och globala handelsbord för en effektiv portföljförvaltning.”
Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF XMEU
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Denna ETF speglar MSCI Europe Index, vilket förtjänar ett pocessbetyg över medel tack vare sitt omfattande tillvägagångssätt som fångar cirka 85% av det free-float-justerade marknadsvärdet på 15 utvecklade europeiska marknader. Xtrackers MSCI Europe ETF har konsekvent överträffat sina konkurrenter och placerat sig i den övre kvartilen jämfört med konkurrenterna under tre-, fem- och tioårsperioder.
“Julien Boulliat leder ETF:ens förvaltarteam, som har fått betyget över medel, vilket återspeglar gruppens kvalitet och stabilitet. Detta team med över 20 investeringsspecialister har skickligt hanterat betydande förändringar, inklusive internaliseringen av fondförvaltningen, en övergång från syntetisk till fysisk replikering och en avknoppning från Deutsche Bank”, förklarar Calay i sin analys.
Amundi Index Solutions-Amundi Index MSCI Europe CEU2
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Denna fond har en betydande kostnadsfördel jämfört med konkurrenterna och ligger i den lägsta avgiftskvintilen bland jämförbara fonder. Indexet består av en rad olika företag från olika sektorer, och antalet ingående företag varierar normalt mellan 400 och 450. De ingående bolagen väljs ut baserat på marknadsvärde, likviditet och andra kriterier som fastställs av MSCI. Denna andelsklass överträffade sin genomsnittliga jämförelsegrupp med en årlig överavkastning på 1,7 procentenheter under en åttaårsperiod. Och den speglade utvecklingen för kategoriindexet under samma period.
”Den riskjusterade avkastningen fortsätter att tala för den här fonden. Andelsklassen överträffade indexet med en högre Sharpekvot, ett mått på riskjusterad avkastning, under den senaste femårsperioden. Dessa starka riskjusterade resultat har inte resulterat i en tuffare resa för investerarna”, säger Morningstars analytiker.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
