De 10 bästa amerikanska utdelningsaktierna

“Det är verkligen viktigt att vara selektiv när det gäller att köpa utdelningsaktier och jaga avkastning”, förklarar Dan Lefkovitz, en strateg för Morningstar Indexes. “Att leta efter de mest avkastningsrika områdena på marknaden kan ofta leda dig till oroliga områden och utdelningsfällor - företag som har en snygg avkastning som i slutändan är ohållbar. Man måste se till att utdelningen är hållbar och tillförlitlig framöver.”

David Harrell, redaktör för Morningstar DividendInvestor, föreslår att fokusera på bolag med ledningsgrupper som stödjer deras utdelningsstrategier och gynna bolag med konkurrensfördelar, eller ekonomiska vallgravar.

“En vallgravsklassificering garanterar naturligtvis inte utdelningar, men vi har sett några mycket starka korrelationer mellan ekonomiska vallgravar och utdelningarnas hållbarhet”, säger Harrell.

Med tanke på den pågående ekonomiska osäkerheten och volatiliteten på aktiemarknaden kan investerare som letar efter de bästa utdelningsaktierna överväga att lägga till undervärderade kvalitetsutdelningsaktier i sina portföljer. När allt kommer omkring har kvalitetsföretag den finansiella stabiliteten för att behålla sina utdelningar under tvivelaktiga ekonomiska perioder, och prisrisken minskar när investerare kan köpa aktierna i dessa företag billigt.

10 bästa utdelningsaktierna att köpa

För att hitta de bästa utdelningsaktierna vänder vi oss till Morningstar Dividend Yield Focus Index. Utdelningsaktierna på denna lista är bland indexets främsta beståndsdelar, och de handlades också i det 4- och 5-stjärniga intervallet den 3 januari 2025.

1. ExxonMobil XOM
2. Johnson & Johnson JNJ
3. Chevron CVX
4. Merck MRK
5. PepsiCo PEP
6. Medtronic MDT
7. Mondelez International MDLZ
8. Schlumberger SLB
9. LyondellBasell LYB
10. General Mills GIS

Här är lite mer information om varje utdelningsaktie, tillsammans med några viktiga Morningstar-nyckeltal. All data är fram till 5 januari 2025.

ExxonMobil

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Narrow
• Morningstar Uncertainty Rating: High
• Trailing Dividend Yield: 3.56%
• Industry: Oil and Gas Integrated

ExxonMobil toppar vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. Till skillnad från kamrater som omdirigerar investeringar till förnybara energikällor för att uppnå långsiktiga mål för minskning av koldioxidintensiteten, förblir Exxon engagerad i olja och gas, förklarar Morningstar-direktör Allen Good.

“Även om denna strategi sannolikt inte kommer att vinna beröm från miljöinriktade investerare, tror vi att det är mer sannolikt att den är mer framgångsrik och förmodligen har mindre risk”, tillägger han. Exxon kvalificerar sig som en utdelningsaristokrat; utdelningsaristokrater är de företag som har höjt sina utdelningar under 25 år i rad eller mer. Vi tycker att aktien är värd 135 USD per aktie, och aktierna handlas 20% under det.

Granska Exxon Mobils utdelningshistorik.

Johnson & Johnson

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Wide
• Morningstar Uncertainty Rating: Low
• Trailing Dividend Yield: 3.41%
• Industry: Drug Manufacturers—General

Johnson & Johnson är en annan utdelningsaristokrat på vår lista över billiga utdelningsaktier att investera i. Aktien handlas cirka 12% under vår uppskattning av verkligt värde på 164 USD per aktie. Med en mångsidig intäktsbas, solid pipeline och exceptionellt kassaflöde tjänar företaget ett brett ekonomiskt vallgravbetyg, säger Morningstar-direktör Karen Andersen. Andersen noterar att marknaden underskattar företagets solida pipeline och hävdar att företagets nyligen uppdaterade strategi för att lösa rättstvister om talk bör lösa den risk som hänger över aktien. Hon kallar Johnson & Johnsons utdelningar (och återköp av aktier) “ungefär rätt”.

Granska Johnson & Johnsons utdelningshistorik.

Chevron

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Narrow
• Morningstar Uncertainty Rating: High
• Trailing Dividend Yield: 4.41%
• Industry: Oil and Gas Integrated

Chevron är det andra av tre energibolag på månadens lista över de bästa utdelningsaktierna att investera i och handlas 16% under vår uppskattning av verkligt värde på 176 USD per aktie. Chevron är det näst största oljebolaget i USA och planerar att förvärva Hess, men skiljedomsförfarandet kring förvärvet har skjutits upp till 2025, vilket ger viss osäkerhet för aktien. Vi tycker att aktien ändå ser attraktiv ut, säger Morningstar’s Good. “Vi tycker att Chevron har ett övertygande investeringsfall utan Hess, men med det har Chevron ytterligare ett långsiktigt tillväxtben som det för närvarande saknar”, säger han. Företaget kvalificerar sig också som en utdelningsaristokrat.

Granska Chevrons utdelningshistorik.

Merck

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Wide
• Morningstar Uncertainty Rating: Medium
• Trailing Dividend Yield: 3.15%
• Industry: Drug Manufacturers—General

Merck är den andra hälsovårdsaktien på vår lista över de bästa utdelningsaktierna att investera i, med sin aktiehandel 17% under vår uppskattning av verkligt värde på 120 USD per aktie. “Patent, stordriftsfördelar och en kraftfull intellektuell bas stöder Mercks verksamhet och håller den väl skyddad från konkurrensen”, säger Morningstars Andersen. Bolagets balansräkning är sund och har låg risk. Vi förväntar oss stabila framtida utdelningar, med stöd av en utdelningsandel på nära 50% i förhållande till justerad vinst per aktie, tillägger hon.

Granska Mercks utdelningshistorik.

PepsiCo

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Wide
• Morningstar Uncertainty Rating: Low
• Trailing Dividend Yield: 3.56%
• Industry: Beverages—Nonalcoholic

Pepsi är den fjärde utdelningsaristokraten på denna månads lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. Vi tycker att Pepsi-aktien är värt 174 USD, och aktierna handlas 14% under det. Trots kortsiktig motvind från konsumenternas bältesåtstramning i USA tror vi att PepsiCo fortfarande är redo att stärka sin konkurrensställning inom drycker och snacks genom att utnyttja marknadsförings- och produktinitiativ, rapporterar Morningstar aktieanalytiker Dan Su. Vi förväntar oss att Pepsis utdelningsandel kommer att stiga till 72% och att utdelningarna kommer att öka med 7% årligen under det kommande decenniet, säger Su.

Granska PepsiCo:s utdelningshistorik.

Medtronic

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Narrow
• Morningstar Uncertainty Rating: Medium
• Trailing Dividend Yield: 3.45%
• Industry: Medical Devices

Medtronic-aktien handlas 28% under vår uppskattning av verkligt värde på 112 USD. Den största renodlade tillverkaren av medicinsk utrustning är en viktig partner för sina sjukhuskunder tack vare sin diversifierade produktportfölj som riktar sig till ett brett spektrum av kroniska sjukdomar, förklarar Morningstar senior aktieanalytiker Debbie Wang. Företaget strävar efter att återföra minst 50% av sitt årliga fria kassaflöde till aktieägarna, men har legat i intervallet 60% till 70% de senaste åren, säger Wang. Medtronic har höjt sin utdelning under 46 år i rad, vilket ger den status som utdelningsaristokrat.

Granska Medtronics utdelningshistorik.

Mondelez International

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Wide
• Morningstar Uncertainty Rating: Low
• Trailing Dividend Yield: 2.99%
• Industry: Confectioners

Mondelez International gör sin debut på vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. Med en portfölj av varumärken som inkluderar Oreo, Chips Ahoy, Halls och Cadbury, tror vi att företaget har skurit ut en bred ekonomisk vallgrav. “Mondelez har visat sig obevekligt i sitt åtagande att ta bort ytterligare komplexitet från sin verksamhet genom att rationalisera sin leverantörsbas, skilja sig från olönsamma varumärken och fortsätta att uppgradera sina tillverkningsanläggningar”, argumenterar Morningstar-direktör Erin Lash. Vi förutspår att företaget kommer att öka sin utdelning i det höga ensiffriga intervallet i genomsnitt fram till räkenskapsåret 2033. Vi tycker att denna utdelningsaktie är värd 75 USD, och aktier handlas 20% under det.

Granska Mondelez utdelningshistorik.

Schlumberger

• Morningstar Rating: 5 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Narrow
• Morningstar Uncertainty Rating: Medium
• Trailing Dividend Yield: 2.85%
• Industry: Oil and Gas Equipment and Services

Den tredje energilagret på vår lista över bästa utdelningsaktier att köpa, Schlumberger-aktien handlas 32% under vår uppskattning av verkligt värde på 57 USD. Världens främsta oljefältstjänstföretag, mätt i marknadsandel, har Schlumberger skurit ut en smal ekonomisk vallgrav på grund av sina kostnadsfördelar och immateriella tillgångar. Företagets kortsiktiga utsikter är mörka eftersom förklarings- och produktionsinvesteringscykeln kan vara på väg att vända, förklarar Morningstar-direktör Josh Aguilar. Ändå gillar vi företagets långsiktiga utsikter. Aguilar kallar bolagets utdelningar “aktieägarvänliga” och vi förväntar oss att ledningen återför mer än 70% av det fria kassaflödet till aktieägarna i form av utdelningar eller återköp.

LyondellBasell

• Morningstar Rating: 5 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Narrow
• Morningstar Uncertainty Rating: Medium
• Trailing Dividend Yield: 7.24%}
• Industry: Specialty Chemicals

LyondellBasell är den högst avkastande aktien på vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa; aktier handlas 37% under vår uppskattning av verkligt värde på 115 USD. Denna petrokemiska producent är världens största producent av polypropen. Vi tror att företaget har skurit ut en smal ekonomisk vallgrav baserat på sina kostnadsfördelar, förklarar Morningstar-strateg Seth Goldstein. Företaget har ökat sin årliga utdelning de senaste 12 åren i rad, med en genomsnittlig tillväxt på cirka 12,5% per år sedan 2012. “Ledningen prioriterar utdelningstillväxt som en del av sin kapitalallokeringsstrategi”, tillägger Goldstein.

Granska LyondellBasell Industries utdelningshistorik .

General Mills

• Morningstar Rating: 4 stars
• Morningstar Economic Moat Rating: Narrow
• Morningstar Uncertainty Rating: Low
• Trailing Dividend Yield: 3.73%
• Industry: Packaged Foods

General Mills avrundar vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. Med en portfölj av varumärken som inkluderar Nature Value, Cheerios, Yoplait och Pillsbury, bland andra, tror vi att företaget har skurit ut en smal ekonomisk vallgrav. Saktande konsumentutgifter har skadat de senaste resultaten och kommer sannolikt att fortsätta att göra det till 2025, men vi förväntar oss att General Mills varumärken kommer att leverera på lång sikt, argumenterar Morningstar-strateg Kristoffer Inton. Företaget har betalat en konsekvent utdelning i årtionden och har bara pausat ökningar när man hanterar hävstångseffekten efter förvärvet, förklarar Inton. Vi tycker att detta utdelningsaktie är värt 71 USD och aktier handlas 10% under det.

Granska General Mills utdelningshistorik.

Vad är Morningstar Dividend Yield Focus Index?

Morningstar Dividend Yield Focus Index, som är en delmängd av Morningstar US Market Index (som representerar 97% av aktiemarknadens värde), följer de 75 bästa högavkastande aktierna som uppfyller våra krav på kvalitet och finansiell hälsa.

Hur väljs aktierna ut till indexet? Endast värdepapper vars utdelningar är kvalificerad inkomst ingår; fastighetsinvesteringsfonder kastas ut. Företag screenas sedan för kvalitet med hjälp av Morningstar Economic Moat Rating och Morningstar Uncertainty Rating. Specifikt måste företagen få en Moat Rating på smal eller bred och en Uncertainty Rating på låg, medel eller hög; företag med mycket höga eller extrema osäkerhetsbetyg utesluts. Indexet innehåller en skärm för finansiell hälsa med hjälp av ett avstånd till standardmått, som använder marknadsinformation och redovisningsdata för att avgöra hur sannolikt ett företag är att fallera på sina skulder; det är ett mått på balansräkningens styrka.

De 75 aktier med högst avkastning som klarar kvalitetsgranskningen ingår i indexet och komponenterna viktas enligt den totala utdelning som bolaget betalar till investerarna.

De bästa utdelningsaktierna: Fler idéer att tänka på

Investerare som vill avslöja fler billiga utdelningsaktier för att undersöka ytterligare kan göra följande:

• Granska den fullständiga listan över utdelningsaktier som ingår i Morningstar Dividend Yield Focus Index. Dessa utdelningsaktier med Morningstar Ratings på 4 eller 5 stjärnor är undervärderade, enligt våra mätvärden.
• Använd vårt Morningstar Investor Screener -verktyg för att hitta de bästa utdelningsaktierna enligt dina specifika kriterier. Du kan söka efter aktier baserat på deras utdelningsavkastning, värderingsmått som pris / vinst och mer.
• Använd Morningstar Investor för att skapa en bevakningslista över de bästa utdelningsaktierna och skapa en vy som gör att du enkelt kan följa värderingarna, betygen och direktavkastningen för aktierna på din lista.
• Titta på vår videoserie om utdelningsaktier, värd David Harrell, för idéer att överväga.
• Bokmärk vår utdelningssida för att hålla dig uppdaterad om Morningstars senaste innehåll om utdelningsaktier.

Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.