Under ett starkt år för den bredare marknaden uppvisar utdelningsaktierna solida vinster men släpar efter det till stor del tillväxtaktiedrivna rallyt. Den svagare utvecklingen ger dock möjligheter för långsiktiga investerare att hitta undervärderade utdelningsaktier, inklusive sådana som höjer sina utbetalningar.
Utdelningsinvesteringar finns i olika former. Investerare kan leta efter de aktier som erbjuder den högsta avkastningen, de som har en historia av stabila utdelningar och starka finanser, eller företag som höjer utdelningarna. I den här artikeln har vi sökt efter aktier som har höjt sina kvartalsvisa utdelningar, vilket kan signalera ett företags förtroende för sina framtida finanser. Vi kombinerade denna screening med en screening för aktier som handlas under sina uppskattningar av verkligt värde, vilket innebär att de har attraktiva priser för långsiktiga investerare. Dessa aktier ger investerare möjlighet att dra nytta av både ökad direktavkastning och möjligheten att deras investeringsvärden kommer att växa.
Här är fyra undervärderade bolag som täcks av Morningstars analytiker och som höjde sina utdelningar i november:
Screening för undervärderade aktier som höjt sin utdelning
I den här artikeln utgick vi från den fullständiga listan över amerikanska bolag som bevakas av Morningstars analytiker och letade efter bolag som betalar kvartalsvis utdelning till investerare. Vi spårade förändringar mellan eventuella utdelningar som deklarerades i november och filtrerade sedan efter företag som såg en utdelningsökning på 4% eller mer för att fånga de mest betydande förändringarna. Aktier med en direktavkastning under 2% exkluderades. Vi valde bolag som ansågs undervärderade av Morningstars analytiker, vilket innebär att de har 4 eller 5 stjärnor.
Sammanlagt fyra bolag klarade sig igenom. En fullständig lista över aktier som täcks av Morningstar och som höjde utdelningen med 4% eller mer finns längst ner i denna artikel.
Nike
- Morningstar-betyg: ★★★★★
- Grundläggande uppskattning av verkligt värde: 117,00
- Fair Value Osäkerhet: Medium
- Ekonomisk vallgrav: Bred
“Nike har återfört betydande belopp till aktieägarna genom utdelningar och återköp av aktier. Företaget ger ut cirka 2 miljarder dollar i årlig utdelning, och vi förväntar oss att dess långsiktiga utdelningsandel kommer att vara cirka 40%.”
-David Swartz, senior aktieanalytiker
Merck
- Morningstar-betyg: ★★★★
- Grundläggande uppskattning av verkligt värde: $120,00
- Fair Value Osäkerhet: Medium
- Ekonomisk vallgrav: Bred
“När det gäller utdelningar anser vi att Mercks utdelningar och återköp av aktier är ungefär rätt. Merck har i allmänhet siktat på en utdelning på nära 50% i procent av det normaliserade resultatet, vilket verkar vara ungefär rätt för en mer mogen bransch. Vidare har Merck visat en vilja att återköpa aktier vid generellt gynnsamma tidsperioder.”
-Karen Andersen, strateg
Evergy
- Morningstar-betyg: ★★★★
- Grundläggande uppskattning av verkligt värde: $67,00
- Ovisshet om verkligt värde: Låg
- Ekonomisk vallgrav: Smal
“Sedan sammanslagningen (av Great Plains Energy och Westar Energy som bildade Evergy) har styrelsen höjt utdelningen med i genomsnitt 6% per år, inklusive en höjning med 5% för 2024. Ledningens mål för utdelningsandelen är 60%-70% av rörelseresultatet, vilket är i linje med de flesta andra reglerade energibolag. Med en utdelningsandel som ligger i den övre delen av detta intervall för 2024 förväntar vi oss en utdelningstillväxt i linje med vinsttillväxten.”
-Travis Miller, strateg
Mikrochipteknik
- Morningstar-betyg: ★★★★
- Fair Value Estimate: $75,00
- Ovisshet om verkligt värde: Hög
- Ekonomisk vallgrav: Bred
“Vi tycker att Microchip har gjort ett bra jobb med att dela ut pengar till aktieägarna. Företaget har en solid utdelningspolicy. Företaget ökade sin utdelning med små belopp på kvartalsbasis under de senaste åren när det hade högre hävstångseffekt. Microchips kamrater växte i allmänhet sina utdelningar i snabbare takt, vilket ledde till att Microchips utdelningsavkastning var lägre än sina kamrater. Nu när bolaget har återfått en investment grade rating och har en mer rimlig skuldbalans har bolaget utökat sina utdelningar till investerare. På samma sätt har överskott av likvida medel använts för att finansiera förvärv och betala av skulder tidigare, men vi förutser att lite mer av dessa medel kommer att användas för utdelningshöjningar under de kommande åren.”
-Brian Colello, strateg
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
