Valerio Baselli: Hej och välkommen till Morningstar. När är det bäst för mig att sälja? Det är en fråga som alla investerare förr eller senare ställer sig.
Vi har redan listat de tre sämsta skälen till att sälja en fond, och vi skulle inte göra ämnet rättvisa om vi inte också listade goda skäl till att sälja din investering.
Det är därför jag är tillsammans med Russel Kinnel, han är chef för betyg för Morningstar Research Services.
Så, Russel, på vissa sätt känner jag att det är ännu svårare att hitta en bra anledning att sälja än att identifiera en dålig anledning. Jag antar att svaret trots allt är beroende av varje individ. Men jag frågar naturligtvis dig: Vad är det första goda skälet att sälja en fond, enligt din åsikt?
Russel Kinnel: Den första anledningen är goda nyheter. Du har nått ditt mål. Du sparar pengar till ditt barns collegeutbildning, ett hem, en bil eller pension. Uppenbarligen är pensionen något du gradvis anammar, men i vilket fall som helst har du nått ditt mål. Var glad över att fonder och investeringar är ett medel för att nå ett mål. Det handlar inte om att ackumulera mest eller något. Det handlar om att få det där målet och sedan förverkliga det. Så bara du når ditt mål, så ta nu ut pengarna och använd dem.
Baselli: Absolut. Vad är en annan bra anledning att sälja?
Kinnel: Ja, det här är ett bredare ämne. Jag skulle säga grundläggande förändringar av fonden. Så till exempel köpte du fonden för småbolagsexponering, men på grund av tillgångar har den flyttats upp till Mid-caps. Eller ibland ser vi att ETF:er ändrar sina strategier helt och hållet. Du kan se saker som stigande avgifter. Så, någon form av viktig grundläggande förändring att den inte längre tjänar det syfte som du köpte fonden för. Så, du vet, kanske, kanske är det, du vet, dags att sälja.
Baselli: Och den sista?
Kinnel: Du vet, om ditt resonemang är trasigt, låt oss säga att du trodde att du köpte en obligationsfond. Det är väldigt bra på att spela försvar. Så det kommer inte att tjäna så mycket pengar i tider av rally. Men det är bra att spela bra försvar. Nu har du haft räntespikar eller en kreditförsäljning och det går dåligt. Nu tittar du på en fond som kanske har hängt ihop ett antal dåliga prestationer, eller så trodde du att fonden skulle göra ett bra jobb när teknikaktier rusade, och när teknikaktier rusade har det ändå inte gått bra. Så igen, det här är mer en långsiktig sak. Det är inte nödvändigtvis bara en dålig period, men låt oss säga att den under ett par perioder verkligen inte gör vad du trodde att den skulle göra. Och du tänker okej, kanske hade jag fel från början och nu är det dags att erkänna att jag gjorde ett misstag: det är vad bra investerare gör. De inser att de inte är perfekta, och de håller inte fast vid en investering för livet. De erkänner: Okej, jag gjorde ett misstag, låt oss gå vidare.
Baselli: Det är bra. Tack så mycket, Russel. För Morningstar är jag Valerio Baselli, tack för att du tittade.
Författaren eller författarna äger inga aktier i de värdepapper som nämns i denna artikel. Läs mer om Morningstars redaktionella policy.
