Fram till för ett år sedan har jag i slutet av varje år publicerat detaljerade utvärderingar med en stor tabell som visar utvecklingen under tidsperioden mellan varje uppdatering. Min tanke har varit att utomstående lätt ska kunna kontrollera om beräkningarna är riktiga, men intresset verkar ha varit litet.
Nu har Morningstars konsultavdelningen här i Stockholm tagit över ansvaret för utvärderingen och levererat resultatet per år i form av stapeldiagram (se ”Morningstars PPM-portföljer de första 10 åren”, länk till höger). Jag tycker att det är skönt att slippa ansvaret att räkna rätt och framöver har vi även möjlighet att ge int
resserade daglig uppdatering. Fast jag vill ändå ge de människor som valt att ta hjälp av tipsen i Morningstars PPM-test en kort summering av resultatet det senaste året.
Stökigt år
I den första uppdateringen 27 januari tog jag bort Lannebo Småbolag ur de aktiva portföljerna, eftersom uppgången på Stockholmsbörsen hade varit väldigt kraftig. Dessutom höjde jag andelen räntefonder kraftigt, från 20 till 28 procent i snitt. Vid nästa uppdatering 28 april fortsatte jag att långsamt höja andelen Europafond och efter börsnedgången under sommaren sänkte jag andelen räntefond och bytte till Evli Corporate Bond i de aktiva portföljerna. Mer om hur jag resonerade finns i respektive krönika (länkar ovan till höger).
Resultatet syns i tabellen nedan. Det har varit ett stökigt år och bara under nedgången för världsindex från april till september lyckades PPM-portföljerna klart överträffade AP7, även om de aktiva portföljerna drog ifrån lite även de sista veckorna 2009. Men under hösten har AP7 ökat utväxlingen och dragit ifrån rejält.
I snitt har ändå de sex portföljerna lyckats en aning bättre än världsindex sedan den förra utvärderingen per 10 december 2009. Och bäst har utvecklingen varit i portfölj 6, vilket jag gläds åt eftersom det är så jag har placerat mitt eget PPM-sparande.
| Morningstars PPM-portföljer under 2010 | |||||
| Avkastning i % 10 dec 2009 -- 8 dec 2010 |
Period 34 | Period 35 | Period 36 | Period 37 | Totalt |
| Portfölj 1 | 1,4 | 2,7 | -0,2 | 2,9 | 6,9 |
| Portfölj 2 | 2,2 | 4,8 | -5,1 | 7,0 | 8,7 |
| Portfölj 3 | 1,8 | 4,9 | -3,4 | 6,3 | 9,7 |
| Portfölj 4 | 2,8 | 1,0 | -1,4 | 3,0 | 5,4 |
| Portfölj 5 | 2,9 | 2,3 | -1,9 | 4,8 | 8,3 |
| Portfölj 6 | 2,9 | 1,8 | -2,1 | 7,7 | 10,5 |
| Snitt | 2,3 | 2,9 | -2,4 | 5,3 | 8,3 |
| MSCI världsindex, (med utdelningar netto) |
1,9 | 5,1 | -7,3 | 8,3 | 7,6 |
| Sjunde AP-fonden* | 0,9 | 7,4 | -5,6 | 11,4 | 14,0 |
| *Premiesparfonden fram till 11 maj 2010, därefter nya AP7 Aktiefond | |||||
