Jag bytte förvaltare i tre kategorier: från Carnegie till Skagen för globalfonden, från Lannebo till AMF för Sverigefonden och från JPM till Storebrand för Japanfonden. Men facit i hand var två byten bra, men Storebrand var ett misstag.
Dessutom bytte jag ut de två vinnarna under föregående period, East Capital Balkan och Morgan Stanley European Property. Balkanfonderna har fortsatt uppåt, men efter en uppgång på 44 procent på mindre än fem månader tycker jag att det är fullt rimligt att ta hem vinsten.
Resultatet under period 16 är totalt sett en besvikelse, vilket beror på att jag inte alls förutsåg att dollarkursen skulle återhämta sig så kraftigt, samtidigt som svenska kronan försvagades. De sex portföljerna steg visserligen i snitt 6 procent, lika mycket som Premiesparfonden. Men världsindex omräknat i kronor klättrade hela 9 procent och många utlandsfonder utvecklades ännu bättre. Som tabellen nedan visar var Skagen Global en av vinnarna och Carnegie Medical fick revansch med råge.
| Morningstars PPM-portföljer | |||
| 16 februari -- 16 juni 2005 | Andel i port |
Avkastn % |
Bidrag % |
| Portfölj 1 - passiv, låg risk | |||
| Didner & Gerge Aktiefond | 10% | 9,8 | 1,0 |
| SPP Index Europa | 15% | 7,6 | 1,1 |
| SPP Index USA | 10% | 9,8 | 1,0 |
| Skandia Realräntefond | 50% | 1,9 | 0,9 |
| Skagen Global | 15% | 10,4 | 1,6 |
| Totalt | 5,6 | ||
| Portfölj 2 - passiv, mellanrisk | |||
| SPP Index Europa | 25% | 7,6 | 1,9 |
| SPP Index USA | 25% | 9,8 | 2,5 |
| Didner & Gerge Aktiefond | 20% | 9,8 | 2,0 |
| Skagen Global | 20% | 10,4 | 2,1 |
| First State Em Leaders | 10% | 11,9 | 1,2 |
| Totalt | 9,6 | ||
| Portfölj 3 - passiv, hög risk | |||
| SPP Index Europa | 30% | 7,6 | 2,3 |
| SPP Index USA | 25% | 9,8 | 2,5 |
| Didner & Gerge Aktiefond | 20% | 9,8 | 2,0 |
| Storebrand Japan | 10% | 3,0 | 0,3 |
| First State Em Leaders | 15% | 11,9 | 1,8 |
| Totalt | 8,8 | ||
| Portfölj 4 - aktiv, låg risk | |||
| Folksam Penningmarknad | 70% | 0,8 | 0,5 |
| Carnegie Medical | 10% | 16,7 | 1,7 |
| Morgan St European Value | 5% | 7,1 | 0,4 |
| Skagen Global | 10% | 10,4 | 1,0 |
| AMF Pension Småbolag | 5% | 6,9 | 0,3 |
| Totalt | 4,0 | ||
| Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk | |||
| Morgan St European Value | 10% | 7,1 | 0,7 |
| Folksam Penningmarknad | 50% | 0,8 | 0,4 |
| Skagen Global | 15% | 10,4 | 1,6 |
| AMF Pension Småbolag | 10% | 6,9 | 0,7 |
| Storebrand Japan | 15% | 3,0 | 0,5 |
| Totalt | 3,8 | ||
| Portfölj 6 - aktiv, hög risk | |||
| Carnegie Medical | 15% | 16,7 | 2,5 |
| Folksam Penningmarknad | 30% | 0,8 | 0,2 |
| Skagen Global | 20% | 10,4 | 2,1 |
| AMF Pension Småbolag | 15% | 6,9 | 1,0 |
| Storebrand Japan | 20% | 3,0 | 0,6 |
| Totalt | 6,5 | ||
| Snitt alla sex portföljer | 6,4 | ||
| Jämförelser | |||
| MSCI World index, i kronor | 8,7 | ||
| Affärsvärldens generalindex | 5,7 | ||
| Premiesparfonden | 6,3 | ||
