Morningstar
RekommenderatMedalist Rating Shield IconAwards 2024 Whats New IconNyhetsbrev Open Window IconSpartips Open Window IconPPM-tips Retirement Sailboat Icon
Nyhet

Didner & Gerge tvingas ge störst PPM-rabatt

Hela listan med PPM-rabatten som fondföretagen tvingas ge.

Jonas Lindmark 2000-12-18 | 0:00
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size


I samband med att Morningstar har analyserat hur mycket fondföretagen kommer att tjäna det närmaste året på att förvalta den statliga premiepensionen (se ”Fondföretagens intäkter från PPM”) så har vi även passat på att räkna ut vilken genomsnittlig nettoavgift dessa intäkter innebär.

Därifrån är steget kort till att räkna ut vilken rabatt PPM i snitt kräver (enligt sitt standardavtal) från respektive fondföretag.

Eftersom rabatten (eller ”prisreduktionen” som PPM kallar den) tas ut per fond och ökar om mycket pengar placeras i en viss fond, så gynnas fondföretag som har många fonder och jämn fördelning av insättningarna mell

an sina fonder. Dessutom kräver PPM en större rabatt på sparande i fonder som har hög förvaltningsavgift, vilket gör att fondföretag som deltar i PPM med billiga fonder behöver lämna mindre rabatt.


Robur först på tredje plats


Resultatet är att Didner & Gerge (med en enda fond) samt Carnegie (med ovanligt höga bruttoavgifter) kommer att tvingas ge störst rabatt under det närmaste året. Vinnaren när det gäller marknadsandelar och intäkter, Robur, kommer först på tredje plats.

Försäkringsbolagen hamnar betydligt längre ner i listan. SPP, som är trea mätt som marknadsandel, hamnar först på plats 38 när det gäller PPM-rabatt. Allra sist i listan hamnar Aktiesparinvest, som bara har en avgift på 0,3 procent i sin enda fond Topp Sverige och därmed inte behöver lämna någon rabatt alls.

Tabellen innehåller genomsnittlig ordinarie förvaltningsavgift i de fonder som deltar hos PPM (vägt med placerat belopp i respektive fond), snittrabatt i procent, den nettoavgift som fondföretagen i snitt kan räkna med att få ut från PPM under det närmaste året, samt det belopp i miljoner kronor som det innebär.

Fondföretag Brutto-
avgift
% 		PPM-
rabatt
% 		Netto-
avgift
% 		Intäkt
per år
mkr
Didner & Gerge 1,31 65,3 0,45 5
Carnegie 1,67 53,7 0,77 12
Robur (Föreningssparbanken) 1,06 52,5 0,50 40
Nordbanken 1,04 38,3 0,64 11
SEB 1,21 38,0 0,75 12
SalusAnsvar Öhman 1,06 37,4 0,66 5
Lannebo Fonder 1,60 35,9 1,03 4
Skandia (inkl Carlson) 1,19 30,6 0,83 15
Indocam 0,80 29,1 0,57 2
UBS 1,80 28,4 1,29 4
Catella 1,29 27,8 0,93 2
Länsförsäkringar 0,80 27,1 0,58 15
Sjunde AP-fonden 0,51 27,0 0,37 2
Pictet 1,82 26,4 1,34 2
HQ 1,56 26,1 1,15 5
Aragon 1,37 26,0 1,01 2
AMF Pension 0,40 25,1 0,30 12
Handelsbanken 0,87 25,0 0,65 16
Aberdeen International 1,80 24,0 1,37 1
Banco 0,90 22,4 0,70 2
Aktia 1,95 19,9 1,56 0
Haussmann (Gestion Privée) 1,87 19,6 1,50 0
JP Morgan 1,85 19,6 1,49 1
Baring 1,77 19,3 1,43 2
Fleming 1,73 19,2 1,40 1
Folksam 0,51 19,2 0,41 13
Storebrand 1,70 19,1 1,38 1
Rothschild 1,63 18,9 1,32 1
AXA Rosenberg 1,57 18,6 1,28 0
Parvest 1,56 18,6 1,27 0
FMG Alterum 1,51 18,4 1,23 0
Invit 1,51 18,4 1,23 0
CDC 1,44 18,1 1,18 0
AIG/SunAmerica 1,32 17,8 1,09 1
Nomura 1,38 17,8 1,14 0
Morgan Stanley Dean Witter 1,30 17,3 1,08 1
Aktie-Ansvar 1,30 17,3 1,07 0
SPP 0,36 17,0 0,30 13
Fiduciary International 1,25 17,0 1,04 0
Industrifinans 1,22 16,8 1,02 0
WestLB 1,19 16,6 0,99 0
ING Investment Management 1,18 16,5 0,98 0
Evli 1,10 15,9 0,92 1
Sogelux (SGAM) 1,10 15,9 0,92 1
Östgöta Enskilda 1,02 15,5 0,87 2
Banque de Luxembourg 0,85 13,2 0,74 1
Erik Penser 0,50 12,2 0,44 1
Alfred Berg 0,74 11,5 0,66 1
Seligson & Co 0,59 8,1 0,54 0
Moderna Fonder 0,39 3,5 0,38 1
KPA 0,40 2,6 0,39 1
Aktiesparinvest 0,30 0,0 0,30 0
NYCKELORD
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden.

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings        Upplysningar

Morningstars stjärnbetyg för aktier tilldelas baserat på en analytikers uppskattning av aktiens verkliga värde. Det är en uppskattning/åsikt och inte fakta. Morningstar tilldelar stjärnbetyg baserat på en analytikers uppskattning av en akties verkliga värde. Fyra komponenter driver stjärnbetyget: (1) vår bedömning av företagets ekonomiska vallgrav, (2) vår uppskattning av aktiens verkliga värde, (3) vår osäkerhet kring uppskattningen av verkligt värde och (4) det aktuella marknadspriset. Denna process kulminerar i ett betyg med en poäng som uppdateras dagligen. 5-stjärnor representerar en övertygelse om att aktien handlas till en låg kurs relativt Morningstars uppskattade verkliga värde. En 1-stjärnig aktie bedöms däremot handlas över dess uppskattade verkliga värde. Om våra normalantaganden är sanna kommer marknadspriset att konvergera på vår uppskattning av verkligt värde över tiden, vanligtvis inom tre år. Investeringar i värdepapper är föremål för marknadsrisker och andra risker. Tidigare avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. För detaljerad information om Morningstar Star Rating för aktier, vänligen se här

Quantitative Fair Value Estimate representerar Morningstars uppskattning av värdet per aktie som ett företags eget kapital är värt idag. Den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde är baserad på en statistisk modell som härletts från den uppskattning av verkligt värde som Morningstars aktieanalytiker tilldelar företag som inkluderar en finansiell prognos för företaget. Den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde beräknas dagligen. Det är en uppskattning/åsikt och inte fakta. Investeringar i värdepapper är föremål för marknadsrisker och andra risker. Tidigare avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. För detaljerad information om den kvantitativa uppskattningen av verkligt värde, se här

Morningstar Medalist Rating är Morningstars framåtblickande analys av investeringsstrategier som erbjuds via Morningstars produkter och tjänster med betygsskalan guld, silver, brons, neutral och negativ. Medaljbetygen indikerar vilka fonder som Morningstar tror sannolikt kommer att överträffa ett relevant index eller kategori på en riskjusterad basis över tid. Fonder utvärderas utifrån tre nyckelpelare (People, Parent och Process) som, tillsammans med en avgiftsbedömning, utgör grunden för Morningstars övertygelse om fondens framtida avkastning och bestämmer vilket medaljbetyg de tilldelas. Pelarbetyg tilldelas utifrån låg, under medel, medel, över medel och hög. Pelare kan utvärderas via en analytikers kvalitativa bedömning (antingen direkt till en fond som analytikern bevakar eller indirekt när pelarbetygen för en fond under bevakning mappas till en relaterad fond som inte bevakas av analytikern) eller med hjälp av algoritmiska tekniker. Fonder sorteras efter förväntad prestation inom respektive Morningstar-kategori och deras aktiva eller passiva status. När analytiker direkt bevakar en fond tilldelar de de tre pelarbetygen baserat på deras kvalitativa bedömning, med förbehåll för tillsyn av analytikerkommittén, och övervakar och omvärderar dem minst var 14:e månad. När fonden täcks antingen indirekt av analytiker eller av algoritmer tilldelas betygen varje månad. För mer detaljerad information om dessa betyg, inklusive deras metodik, gå till here

Morningstar Medalist-betyg är inte ett kredit- eller riskbetyg. Morningstar Medalist Rating (i) ska inte användas som den enda grunden för att utvärdera en fond, (ii) involverar okända risker och osäkerheter som kan göra att förväntningar inte inträffar eller avviker väsentligt från vad som förväntades, (iii) är inte garanterat att baseras på fullständiga eller korrekta antaganden eller modeller när de bestäms algoritmiskt, (iv) innefattar risken att avkastningsmålet inte kommer att nås på grund av sådant som oförutsedda förändringar i ledning, teknik, ekonomisk utveckling, ränteutveckling, drifts- och/eller materialkostnader, konkurrenstryck, tillsynslagstiftning, växelkurs, skattesatser, växelkursförändringar och/eller förändringar i politiska och sociala förhållanden, och (v) bör inte betraktas som ett erbjudande eller en uppmaning att köpa eller sälja en fond. En förändring av de fundamentala faktorerna bakom Morningstar Medalist Rating kan innebära att ratingen därefter inte längre är korrekt.

För information om den historiska Morningstar Medalist Rating för alla fonder som Morningstar täcker, vänligen kontakta ditt lokala Morningstar-kontor.

För mer detaljerad information om intressekonflikter, inklusive EUs MAR-redovisning, se "Morningstar Medalist Rating Analyst Interest Conflict & Other Disclosures for EMEA”här

Välj din version för webbsidan För att säkerställa att innehållet anpassas och är relevant för dig behöver vi veta om du är en privatperson eller arbetar professionellt med finansiell information.