Bara ungefär 10 procent av de aktivt förvaltade Sverigefonderna har överträffat index de senaste åren, visar en ambitiös granskning gjord av Avanzas nyhetstjänst Placera. Nästan 125 aktiefonder som placerar på Stockholmsbörsen har granskats sedan 1986 under rullande 36-månadersperioder och jämförts med börsindex SIX RX. Även nedlagda fonder ingår, under de perioder de funnit, med data från Morningstar. Snittavkastningen för fonderna är 12,1 procent per år (baserad på andelskursernas utveckling, alltså efter alla avgifter och andra kostnader) och för index 12,2 procent per år.
Men analysen visar att de senaste tio åren har de aktiva Sverigefonderna i snitt lyckats klart sämre än index, medan de var väldigt framgångsrika från 1991 till 1995. Tydligt är också att det är lättare för fö
rvaltarna att lyckas bättre än index när börsutvecklingen är negativ eller svag.
[redan för åtta år sedan påpekade jag att det finns helt naturliga och matematiskt logiska förklaringar till att aktiefonder har svårt att hänga med index under branta uppgångar, men att de klarar sig bättre under nedgångar. Mer om detta i "Sluta med indexgnället" och "Dolt fel kvar i Sverigeindex", länkar ovan till höger. -JL]
Läs mer: Avanza
