Vi håller på med uppdateringar av Portföljhanteraren. Den blir tillgänglig igen så snart som möjligt. Tack för ditt tålamod.

Du kan själv hitta egna stjärnförvaltare

För elfte gången har ”Årets stjärnförvaltare” pekats ut. De som vunnit minst tre gånger är uppenbart skickliga. Men tänk även på att du kan använda samma metod i andra kategorier, för att själv hitta köpvärda fonder.

Jonas Lindmark 2011-01-20 | 15:53
Facebook Twitter LinkedIn

Förra veckan besökte Hans Bolander på Dagens Industri och jag flera fondbolag för att belöna och intervjua årets vinnare av utmärkelsen ”Årets stjärnförvaltare”. Resultatet presenterades i måndags (se ”Åtta nya guldstjärnor”, länk till höger).

 

Två slutsatser

 

Efter elva år och med nästan hundra fondförvaltare som fått utmärkelsen, så har jag två tydliga slutsatser. Dels kan var och en själv använda samma metod för att hitta köpvärda fonder även i andra kategorier, åtminstone de där det finns gott om fonder. Dels är det imponerande många namn som återkommer bland vinnarna.

 

Och har någon fått utmärkelsen ”Årets stjärnförvaltare” tre gånger eller fler, då är det knappast bara tur som förklarar framgången. Då är det en fondförvaltare med lång erfarenhet, som vågar gå sin egen väg och som ofta presterar bra resultat.



21 med trippelstjärnor
Stjärnförvaltare Arbetsgivare År som de belönats
Adam Gerge Didner & Gerge 2000, 2001, 2003, 2009
Arne Vaagen Futuris 2001, 2002, 2008
Björn Jonsson Alfred Berg 2001, 2007, två 2008
Filip Weintraub Labrusca 2002, 2004, 2005, 2006, 2007, 2009, 2010
Fredrik Colliander HQ 2001, 2005, 2006, 2009
Gunnar Lindberg Alfred Berg två 2004, 2005
Henrik Didner Didner & Gerge 2000, 2001, 2003, 2009
Ingemar Syréhn Swedbank Robur 2001, 2003, 2005, 2006, 2007, 2010
John Bornstein Enter 2004, 2007, 2009, 2010
John Strömgren HQ 2002, 2007, 2008
Jonas Bengtsson Lynx / Brummer 2002, 2007, 2008, 2010
Kent Janér Brummer 2002, 2007, 2010
Martin Sandquist Lynx / Brummer 2002, 2007, 2008, 2010
Mattias Westman Prosperity 2001, 2002, 2005
Mikael Randel Carnegie (Danmark) 2000, 2005, 2006, 2007
Nils Petter Hollekim Odin 2001, 2003, två 2004
Peter Elam Håkansson East Capital 2001, 2003, 2004, 2005, 2006
Peter Rönström Lannebo 2000, 2001, 2003, 2006, 2010
Stefan Carlenius Aktie-Ansvar 2001, två 2002
Stefan Kopperud Carlson 2000, 2001, 2005, 2006, 2010
Svante Bergström Lynx / Brummer 2002, 2007, 2008, 2010

 

Att så många återkommer som vinnare är även ett tydligt bevis på att tävlingens metod för att vaska fram duktiga förvaltare fungerar – vinnarna fortsätter ju ofta att vara bland de bästa. Fast här finns ett problem, nämligen att det är ett fåtal fondkategorier där svenska folket har mycket pengar (Sverigefonder, globalfonder, Rysslandsfonder, hedgefonder) som nästan alltid varit med, medan många kategorier andra där svenska folket inte har lika mycket pengar aldrig uppmärksammats.

 

Hitta stjärnorna själv

 

Därför är det viktigt att påpeka att det går att använda samma metod själv för att hitta egna stjärnförvaltare i kategorier som inte brukar vara med. Så här enkelt kan du använda juryns metod (se ”Regelverk Årets stjärnförvaltare 2010”) för att hitta duktiga förvaltare i Morningstars sökning:

 

(1) välj en fondkategori och kontrollera att den innehåller minst 30 fonder. (2) Fonderna ska vara tillgänglig för vanliga småsparare enligt regelverket, så kryssa i rutan ”Endast fonder öppna för svenska småsparare” och upprepa sökningen. (3) Sortera fonderna på avkastning 1 år, så att du ser vilka som är de tio bästa det senaste året. (4) Bocka för de fonder som har fyra eller fem stjärnor i Morningstar Rating och klicka på ”Jämför”. (5) Klicka på vy ”Förvaltare” och kontrollera att förvaltarna har varit ansvarig minst tre år, välj annars någon av de andra. (6) Slutligen kontrollerar du på vy ”Avgifter” att fondens avgifter (TER) är lägre än snittet. Bäst är förstås om fonden har fem stjärnor i Rating, låg årsavgift och har lyckats bäst senaste året.

 

Om du misslyckas och bortrensningen (av fonder som har låg Rating, har bytt förvaltare eller har höga avgifter) gör att det inte blir några fonder kvar att välja på – fundera på om du kanske lika gärna kan investera i en annan kategori. Eller fokusera på dem som har lägst kostnader.

 

Viktigt behandla småsparare bra

 

Notera att kravet att förvaltares fondbolag ska behandla småsparare på ett bra sätt (bra information, tillgänglig för svenska småsparare, låg minsta insättning, rimliga avgifter) inte är en formalitet. Vissa ”experter” hävdar att det bara är avkastningen som räknas – men genom det sätt som småsparare behandlas avslöjas de värderingar som dominerar inom fondbolaget och därmed också hur förvaltningen bedrivs. En organisation som är mån om att ta väl hand om även små kunder har en starkare moralisk kompass och därför gör de anställda troligen ett bättre jobb för alla kunder.


Xköptips Xstjärnförvaltare

Facebook Twitter LinkedIn

About Author

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  var från 2000 till 2013 analyschef och ansvarig utgivare på Morningstar i Sverige. Därefter webbredaktör och från 2020 informationschef. Tidigare var han under nio år ansvarig för fondbevakningen i tidningen Affärsvärlden.

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehållna.

Användarvillkor        Privacy Policy        Cookie Settings        Upplysningar