Morningstar.se

De största Sverigefondernas hade nästan exakt samma fem största innehav per 31 december, visar en granskning i Privata Affärer (5/2011). Ändå tar fondbolagen fullt betalat för aktiv förvaltning. Samtidigt finns något mindre Sverigefonder som lyckas förvalta mer aktivt, tidningen lyfter fram Didner & Gerge Aktiefond Sverige som ett positivt exempel, med 4 av 5 avvikande största innehav: Trelleborg, Securitas, Höganäs och Danske Bank. ”Det visar att det faktiskt går att ta ställning även när man är stor” säger Erik Brändström som är VD för den lilla konkurrenten Spiltan Fonder.

[förklaringen till att storbankernas fonder är så försiktigt förvaltade verkar experterna överens om: De befintliga kunderna investerar inte mer för att fonderna utvecklas extra bra, däremot är det viktigt att förvaltarna inte misslyckas rejält och får kritik i media och andra jämförelser som Morningstar Rating. Effekten är en försiktig förvaltning nära en indexfonds utveckling, så att kunden i praktiken betalar full avgift för aktiv förvaltning men i praktiken får ett sparande som innehåller ungefär 80 procent samma innehav som börsindex. –JL]